注文の埋め合わせ

取引所モデル

HftBacktest は、市場データのリプレイに基づくバックテストツールであり、注文がシミュレートされた市場に変更を加えることはできません。市場への影響は考慮されません。したがって、最も重要な仮定の1つは、注文が市場に影響を与えないほど小さいことです。最終的には、実際の市場参加者とともにライブ市場でテストし、バックテスト結果とライブ結果の相違に基づいてバックテストを調整する必要があります。

Hftbacktest は、2 種類の取引所シミュレーションを提供します。NoPartialFillExchange は、部分的な埋め合わせが発生しないデフォルトの取引所シミュレーションです。PartialFillExchange は、特定のケースで部分的な埋め合わせを考慮する拡張取引所シミュレーションです。市場データのリプレイに基づくバックテストでは市場を変更できないため、一部の部分的な埋め合わせケースは依然として非現実的である可能性があります。たとえば、市場の流動性を取る場合です。これは、注文が市場の流動性を取る場合でも、リプレイされた市場データの市場深度と取引は変更できないためです。各バックテストシミュレーションの基礎となる仮定を理解することが重要です。

NoPartialFillExchange

完全実行の条件

注文書の買い注文

注文価格 >= 最良売り価格
注文価格 > 売り取引価格
注文がキューの先頭にあり、注文価格 == 売り取引価格

注文書の売り注文

注文価格 <= 最良買い価格
注文価格 < 買い取引価格
注文がキューの先頭にあり、注文価格 == 買い取引価格

流動性を取る注文

最良の数量に関係なく、流動性を取る注文は最良で完全に実行されます。大量の数量を実行しようとすると、非現実的な埋め合わせシミュレーションが発生する可能性があることに注意してください。

詳細は以下をご覧ください。

NoPartialFillExchange および no_partial_fill_exchange

PartialFillExchange

完全実行の条件

注文書の買い注文

注文価格 >= 最良売り価格
注文価格 > 売り取引価格

注文書の売り注文

注文価格 <= 最良買い価格
注文価格 < 買い取引価格

部分実行の条件

注文書の買い注文

残りの売り取引数量によって埋め合わせ: 注文がキューの先頭にあり、注文価格 == 売り取引価格

注文書の売り注文

残りの買い取引数量によって埋め合わせ: 注文がキューの先頭にあり、注文価格 == 買い取引価格

流動性を取る注文

流動性を取る注文は、注文書の数量に基づいて実行されます。最良価格と数量は実行によって変更されませんが、大量の数量を実行しようとすると、非現実的な埋め合わせシミュレーションが発生する可能性があることに注意してください。

詳細は以下をご覧ください。

PartialFillExchange および partial_fill_exchange

キューモデル

注文のキュー位置を知ることは、注文書の流動性と取引活動に応じて、バックテストで正確な注文埋め合わせシミュレーションを実現するために重要です。取引所が Market-By-Order を提供しない場合、モデル化によって推測する必要があります。 HftBacktest は現在、ほとんどの暗号取引所が提供する Market-By-Price のみをサポートしており、注文埋め合わせシミュレーションのための以下のキュー位置モデルを提供しています。

詳細は Models を参照してください。